Сечин против Силуанова: кто выиграет в налоговой войне за «Транснефть»?
Как инициатива главы Минфина повлияет на «раскладах» Сечина и Токарева?
Федеральный Минфин готовит ряд законодательных изменений, связанных с налогообложением в нефтегазовой сфере, предлагая, среди прочего, увеличить ставку налога на прибыль для ПАО «Транснефть» до 40%.
По мнению экспертов, таким образом, власти пытаются «наполнить бюджет», но повышение ставки может негативно отразится на дивидендах госкомпании.
На этом фоне стоимость акций «Транснефти» упала сразу на 12,8%, а «Ассоциация владельцев облигаций» направила на имя министра финансов Антона Силуанова обращение, в котором выражалась озабоченность предстоящим перераспределением прибыли «Транснефти» в пользу контролирующего акционера, то есть, государства, и содержалась просьба оценить целесообразность законодательной инициативы. До сих пор остается неизвестной реакция главы «Роснефти» Игоря Сечина – давнего недоброжелателя президента ПАО «Транснефть» Николая Токарева.
Сечин известен как непримиримый критик инициатив Минфина. В свое время он жаловался президенту на избирательный подход финансового ведомства в вопросе предоставления льгот различным нефтегазовым проектам, имея в виду отказ Силуанова предоставить таковые «Восток Ойлу» – совместному проекту «Роснефти» и «Нефтегазхолдинга» Эдуарда Худайнатова по развитию арктического региона.
Более того, Сечин публично обвинял Минфин в ошибках, спровоцировавших кризис на внутреннем топливном рынке, и критиковал инициативу по сокращению демпфера для нефтяников. «Антиминфиновскому» союзу Сечина и Токарева препятствует их давнее противостояние, апогеем которого стала история 2019 года с загрязнением хлорорганическими соединениями нефтепровода «Дружба», принадлежащего одной из «дочерних» структур «Транснефти». Тогда Силуанов жестко высказался против привлечения дивидендов компании для выплаты компенсаций и заявил, что государство не будет платить за «косяки» поставщика.
ЧП стало причиной судебных разбирательств, в ходе которых «Роснефть» и «Транснефть» предъявляли друг другу миллиардные претензии. Тем не менее, в сентябре 2023 года стороны пришли к компромиссу, а «Транснефть» обязалась возместить убытки.
Теперь в случае совпадения интересов нефтяных «боссов» с Силуановым может быть разыгран «сценарий Улюкаева».
Силуановский «сюрприз» «Транснефти»
В федеральном Министерстве финансов готовят ряд изменений, касающихся налогообложения в нефтегазовой отрасли. Как сообщает портал РБК, среди прочего подчиненные Антона Силуанова предлагают увеличить до 40%ставку налога на прибыль для «Транснефти». Уточняется, что инициатива будет оформлена в виде поправки к правительственному законопроекту о внесении изменений в Налоговый кодекс, 12 ноября принятому Госдумой в первом чтении.
По мнению экспертов «Коммерсанта», таким образом, власти пытаются «наполнить бюджет», а «Транснефть» представляется одним из наиболее очевидных источников возможного дополнительного изъятия прибыли. В то же время подчеркивается противоречивый характер предложения Минфина, поскольку действующее законодательство не позволяет устанавливать индивидуальную ставку для конкретного налогоплательщика.
Одновременно высказывается предположение, что повышенную ставку установят не для самой «Транснефти», а для «собственника магистральной системы нефтепроводов». Кроме того, повышение налога может негативно отразится на дивидендах компании, в чем власти определенно не заинтересованы. Напомним, что 100%голосующих обыкновенных акций и 100 шт (78,55%) привилегированных акций «Транснефти» принадлежат государствув лице Федерального агентства по управлению госимуществом.
Информация о предстоящем повышении налогообложения негативно отразилась на котировках акций компании, стоимость которых упала сразу на 12,8%. На этом фоне «Ассоциация владельцев облигаций» выразила озабоченность предстоящим перераспределением прибыли «Транснефти» в пользу контролирующего акционера через налоговые платежи и направила на имя Антона Силуанова обращение с просьбой оценить целесообразность инициативы.
Перспектива повышения налога на прибыль расценивается инвесторами как механизм изъятия контролирующим акционером прибыли компании в обход миноритариев, а также как пример для недобросовестных мажоритариев, допускающих «ненадлежащие практики перераспределения прибыли».
«Поскольку долгосрочным инвесторам необходима убежденность в том, что их права не будут нарушены, подобные практики приведут к вымыванию с рынка долгосрочных инвесторов и преобладанию спекулятивных, и это с учетом того, что сейчас на рынке фактически остались лишь российские инвесторы»,– цитирует текст обращения РБК.
Игорь Сечин атакует Минфин
В ПАО «Транснефть» от комментариев журналистам отказались. Видимо, президент компании Николай Токарев еще не знает, как дипломатично ответить на «подножку» со стороны министра Силуанова. Понятно, что он включит все имеющиеся в его распоряжении рычаги влияния, чтобы минимизировать налоговый рост. Вот только получится ли переломить ситуацию?
Интересно, какую позицию займет давний недоброжелатель Токарева, глава «Роснефти» Игорь Сечин. С одной стороны, он может наслаждаться ударом со стороны чиновников Минфина. С другой, Игорь Иванович уже выступал с негативной оценкой министерских инициатив. Так, в ноябре прошлого года он жестко раскритиковал изменение системы налогообложения нефтяной отрасли, назвав «экономически не обоснованным»снижение прогнозных дифференциалов цены российской нефти к цене Brent.
«Продолжая применять для налогообложения нерелевантный для России ценовой индикатор (котировку Brent), финансовое ведомство игнорирует фундаментальные изменения условий работы нефтяной отрасли страны: формирование новых направлений поставок российской нефти и подходов к ее ценообразованию», – высказывал свою позицию глава «Роснефти».
Более того, Сечин прямо обвинил Минфин в ошибках, спровоцировавших кризис на внутреннем топливном рынке, а Центробанк – в том, что тот не создал «надежные маршруты исполнения трансграничных платежей в различных валютах». Стоит также напомнить о критике нефтяным топ-менеджером прошлогодней правительственной инициативы по сокращению демпфера для нефтяников в два раза (ежемесячно на 30 млрд рублей). Кстати, спустя несколько месяцев СМИ сообщилио внесении поправок в налоговое законодательство, в соответствии с которыми топливный демпфер будет восстановлен.
Борьба за льготы для «Восток Ойла»
Противостояние Сечина с Минфином – не разногласия последнего времени, оно реально длится годами. Так, в сентябре 2019-го глава «Роснефти» направил на имя президента письмо, в котором назвал «непоследовательным, а возможно, и субъективным»подход финансового ведомства в вопросе предоставления льгот различным нефтегазовым проектам.
В частности, речь шла о «Восток Ойле» – совместном проекте «Роснефти» и компании «Нефтегазхолдинг» бизнесмена Эдуарда Худайнатова по развитию арктического региона, заключающемся в объединении Лодочного, Тагульского и Ванкорскогого месторождений. При общем объеме инвестиций до 8,5 трлн рублей, потребность компаньонов в льготах оценивалось в 2,6 триллиона. Однако коварный Силуанов «льготную тему» «зарубил», указав в качестве причины поддержанный президентом мораторий на предоставление новых налоговых льгот до завершения инвентаризации проектов, введенных до конца года.
«Минфин и лично Антон Силуанов готовы поддержать инвестиционные газовые проекты в отличие от «Восток Ойла», несмотря «на схожесть условий», –писал Игорь Сечин Владимиру Путину.
Кстати, в 2020 году, на фоне резкого падения цен на нефть, правительство приняло решение об улучшении налоговых условий для проекта «Восток Ойл» путем снижения порога цены на нефть с базовой до 25 долларов за баррель, для чего предполагалось внесение поправок в Налоговый кодекс. По подсчетам экспертов, предложенное снижение границы отсечения позволяло Ванкорскому месторождению получить вычет порядка 60 млрд рублей.
Согласно более ранним оценкам Минфина, требования Сечина по льготам по НДПИ грозили ежегодными бюджетными потерями в 250 млрд рублей, с учетом действовавшей на тот момент льготной ставки НДПИ для недр в Красноярском крае. Льготы по налогу на имущество и землю должны были ударить по региональным и муниципальным бюджетам. Но, как говорится, не мытьем, так катаньем, глава «Роснефти» продавил налоговые преференции для «Восток Ойла».
Улюкаев «съеден», Токарев – «не по зубам»?
Итак, отношения между Сечиным и Силуановым напоминают минное поле, где каждый шаг грозит очередным конфликтом. При этом Силуанову не стоило бы забывать о судьбе бывшего министра экономического развития Алексея Улюкаева, в 2017 году осужденного на восемь лет колонии строгого режима со штрафом в 130,4 млн рублей. Приговор Улюкаеву был вынесен за получение взятки в размере 2 млн долларов от Игоря Сечина, которому министр угрожал созданием препятствий для дальнейшей деятельности госкомпании.
Примечательно, что, будучи главным свидетелем по уголовному делу, лично передававший взятку Сечин упорно не являлся в суд для дачи показаний. В основу же обвинительного приговора легли показания генерала ФСБ Олега Феоктистова, курировавшего оперативную разработку Улюкаева и присутствовавшего в офисе «Роснефти» в день передачи министру меченых купюр.
По информации Следкома, деньги предназначались за положительное заключение Минэкономразвития, позволившее компании «Роснефть» приобрести 50%-й госпакет «Башнефти». Сделка состоялась осенью 2016 года, покупатель заплатил за актив 329,7 млрд рублей. В итоге каждый получил свое: Сечин – желаемые акции, а Улюкаев – лагерный срок.
С президентом ПАО «Транснефть» Токаревым отношения у Сечина тоже не сложились. Но Токарев все-таки отставной генерал-майор ФСБ и «орешек» покрепче Улюкаева, чего не скажешь о министре Силуанове. Пик публичного противостояния нефтяных топ-менеджеров пришелся на 2019 год и связан с нашумевшей историей о загрязнении хлорорганическими соединениями нефтепровода «Дружба», принадлежащего одной из «дочерних» структур «Транснефти».
Между Сечиным и Токаревым «пролегла» «Дружба»
Напомним, что на резкое ухудшение поставляемой по трубопроводу российской нефти в апреле 2019 года обратил внимание белорусский «Белнефтехим»– оператор Мозырского НПЗ, после чего был остановлен дальнейший транзит в Европу. В «Транснефти» факт загрязнения хлорорганикой признали, но заявили об умышленном характере ЧП, на основании чего было возбуждено уголовное дело.
По оценкам занимавшего в то время пост федерального министра энергетики Александра Новака причиненный ущерб не превышал 100 млн долларов. «Транснефть» соглашалась его компенсировать, но ее руководство требовало проведения детального расследования инцидента, настаивая на наличии мошеннической схемы с хищением нефти, и передав имеющиеся материалы в ФСБ, о чем Токарев уведомил лично Владимира Путина. Сечин, в свою очередь, в письме на имя бывшего в то время вице-премьером Дмитрия Козака, просил ускорить принятие решений по компенсации убытков российских производителей от загрязнения нефтепровода.
Урегулировать разногласия с «Роснефтью», выступавшей в качестве грузоотправителя, оказалось далеко не просто. После того, как стала ясна полная несостоятельность переговоров на корпоративном уровне, в мае 2022 года «Роснефть» обратилась в Арбитражный суд Москвы с иском о взыскании с «Транснефти» убытков и упущенной выгоды в размере 3,3 млрд рублей, 20,9 млн долларов, 47,6 тыс. евро, 5,5 тыс. фунтов стерлингов и 73 млн польских злотых.
В иске указывалось, что ранее в возмещении этой суммы «Роснефти» было отказано, а в вину ответчику ставились неспособность обеспечить качество транспортируемой нефти и остановка прокачки, ставшая причиной убытков на фоне «недопоставок потребителям и снижения собственной добычи». Ответным шагом Токарева стал иск «Транснефти» на 2 млрд рублей – за ненадлежащее исполнение обязательств по договорам хранения нефти.
Об урегулировании ситуации и заключенных сторонами договоренностях, стало известно в сентябре прошлого года. Как сообщал «Коммерсант», в обмен на взаимный отказ от исков, «Транснефть» обязалась в срок до конца мая 2025 года возместить убытки «Роснефти», если те будут доказаны, но в пределах 15 долларов за баррель загрязненного продукта. В случае, если зарубежные партнеры «Роснефти» потребуют возмещения в размере более 15 долларов и докажут в суде обоснованность своих претензий, то убытки могут быть компенсированы по отдельному решению правительства сверх утвержденного «Транснефтью» лимита.
Итак, компромисс достигнут, но делает ли он Сечина и Токарева союзниками в противостоянии с министром финансов Силуановым? Последний после инцидента с «Дружбой» резко высказался против использования дивидендов компании для выплаты компенсаций и прямым текстом заявил, что государство не будет платить за «косяки» поставщика.
Похоже, сегодня нефтяным «боссам» представился шанс «дружить» против главы Минфина. Воспользуются они им или предпочтут помнить взаимные обиды?
Семен Головецкий